Esta herramienta de análisis permite identificar la disponibi­lidad de efectivo proveniente de las actividades operacio­nales, con que cuenta un ente económico para proyectar y apoyar sus planes de expansión y creci­miento.

Se calcula a partir de la utilidad operacional; es decir, con base a las ganancias o pérdidas determinadas antes de intereses y de la provisión para impuesto sobre la renta y complementarios y —al igual que en el estado de flujos de efectivo— se suman o restan los gastos e ingresos causados que no requieren ni salidas ni entradas de efec­tivo. Al total así obtenido se resta la provisión del impuesto sobre la renta calculado para el ejercicio y se suma (o resta) el incremento (o disminución) neto presentado en los distintos rubros de otros activos y pasivos operacionales.

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
Utilidad operacional $
Partidas que no afectan el capital de trabajo:
            Depreciación y agotamiento $
            Amortización gastos anticipados $
            Provisión cuentas dudosas $
            Pasivos estimados y provisiones $
            Diferencia en cambio $
            Ingresos diferidos $
            Revalorización del patrimonio $
            Corrección monetaria $ $
MENOS: Provisión impuesto de renta $
MAS:    Incremento neto en otros activos y pasivos operacionales
     
            Intangibles capitalizados $
            Otros $
            Otros $ $
     
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL $

Por el método tradicional, bajo la modalidad de presentación del Estado de Flujos de Efectivo método indirecto, el informe se presentará de la siguiente manera, tomando cifras hipotéticas:

Flujos de efectivo por actividades de operación

Utilidad neta 361.317
   
Partidas que no representan entrada o salida de efectivo
Depreciación y agotamiento 61.480
Amortización gastos pagados por anticipado 14.267
Pasivos estimados y provisiones 15.829
Ingresos diferidos -43.407
Revalorización del patrimonio
Corrección monetaria
   
SUB-TOTAL 409.486
   
Cambios en activos y pasivos de operación
   
Variación de cuentas por cobrar comerciales 77.543
Variación en inventarios -260.484
Variación de cuentas por pagar 65.144
Variación cargos diferidos -28.282
Variación impuestos 14.922
Variación cesantías consolidadas -9.656
   
TOTAL DE AJUSTES A LA UTILIDAD NETA -140.813
   
EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 268.673

 

Y el flujo de caja libre operacional será:

Utilidad operacional 401.110
Partidas que no son entrada o salida de efectivo
            Depreciación y agotamiento 61.480
            Amortización gastos anticipados 14.267
            Provisión cuentas dudosas 0
            Pasivos estimados y provisiones 15.829
            Diferencia en cambio 0
            Ingresos diferidos -43.406
            Revalorización del patrimonio 0
            Corrección monetaria 0 48.169
MENOS: Provisión impuesto de renta -128.843
MAS:    Incremento neto en otros activos y pasivos operacionales
            Intangibles capitalizados 0
            Otros 0
            Otros 0 0
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 320.436

 

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