Elementos financieros de planeación tributaria

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7.10 CÁLCULO DEL AHORRO – LEASING FINANCIERO III

Si no se hace uso de la opción de compra, el saldo neto de los activos tomados en leasing y que habían sido contabilizados como una partida no monetaria, debe reversarse contra los resultados del ejercicio correspondiente. Como consecuencia de la aplicación del sistema integral de ajustes por inflación, si se emplea el método lineal de depreciación, necesariamente dicha reversión provocará una pérdida, deducible del impuesto de renta en el año en que se cause, pero también provocará un menor ahorro total acumulado, en razón a que durante los últimos cinco años no habrá deducciones fiscales y, por lo tanto, no se podrá recuperar el desahorro generado en los primeros años:

Cuadro 7.5
Ahorro total leasing financiero 5 años Depreciación línea recta sin ejercer opción de compra

CONCEPTO	AÑO 1	AÑO 2	AÑO 3	AÑO 4	AÑO 5
Ajuste costo (CR)	251.700	288.267	333.557	378.639	497.503
Depreciación	125.170	153.997	187.352	225.216	274.966
AxI deprec acum. (DB)	0	28.827	66.711	113.592	199.001
Gastos financieros	347.901	314.549	266.997	199.199	1.477.368
Total deducible	221.371	209.105	187.504	159.368	79.000
Inflación	25.17%	23.03%	21.66%	20.21%	22.09%
Factor de descuento	1.2517	1.5400	1.8735	2.2522	2.7497
VP ahorro interno	-101.087	-68.471	-42.430	-17.686	-8.559
VP ahorro fiscal	61.900	47.525	35.028	24.767	185.056

Obsérvese que la deducción del quinto año se incrementó a $1.477.368 debido a la reversión neta del activo que debe realizarse ($2.749.665 de costo ajustado menos $1.374.832 de depreciación acumulada ajustada, arroja una pérdida neta de $1.374.833, cifra a la cuál se debe agregar el valor de los intereses causados en ése año, que ascendían a $102.535).

Pero también nótese como las deducciones de los años sexto a décimo ya no se pueden aprovechar, generando un desahorro interno neto (es decir, la distribución de utilidades ficticias o no realizadas) por cuanto el impacto del sistema integral de ajustes por inflación —proveniente del ajuste al costo del activo— no alcanza a ser neutralizado, en los primeros años, por la deducción que se causa a través de la depreciación más el ajuste correspondiente a éste concepto, el cuál se contabiliza como un débito en la cuenta de corrección monetaria, produciendo un efecto acumulativo neto negativo, si se le mira conjuntamente con los menores impuestos que tampoco se aprovecharán, porque matemáticamente se verifica que, después de la mitad de la vida útil de los activos, la sumatoria del gasto por depreciación y el débito en la cuenta de corrección monetaria empieza a ser mayor que el ingreso causado por el ajuste al costo, causando también una deducción neta a la cuál ya no se tendrá derecho por no poseer el respectivo activo: