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2.7 SISTEMA INTEGRAL DE AJUSTES POR
INFLACIÓN
El sistema
integral de ajustes por inflación, vigente en Colombia, tiene dos
propósitos fundamentales:
1. Actualizar las cifras de las transacciones
que se registran en la contabilidad de las empresas; y
2. Calcular la utilidad que se genera como
consecuencia de poseer obligaciones con terceros, contratadas en pesos colombianos.
Por lo
tanto, dicho sistema integral de ajustes por inflación debe analizarse
desde el punto de vista fiscal y desde el punto de vista financiero. En
cuanto a la parte fiscal, el estado busca, con este mecanismo, gravar las
ganancias nominales que se obtienen al cancelar pasivos en una moneda
deteriorada por el impacto de la inflación, cuyo poder adquisitivo es
evidentemente inferior al que se tenía cuando se recibió el préstamo o
crédito; es decir, se parte de la premisa de que quien presta dinero pierde
con la inflación y quién debe dinero, gana con dicho fenómeno. Por eso, la
totalidad de los intereses que se paguen por los créditos obtenidos es
deducible quedando, en consecuencia, gravable la diferencia entre la
ganancia "por inflación" y el monto de los intereses pagados. Lo
anterior significa que el impuesto sobre la utilidad, en Colombia, se paga
de manera anticipada, sobre ganancias no realizadas.
Desde
el punto de vista financiero, el ajuste integral por inflación permitirá
conocer —en una economía cuyos precios están en permanente incremento— la
verdadera rentabilidad de operación de la compañía, identificando los
precios de reposición de los bienes de consumo y de capital, con el
propósito de que la administración de las empresas puedan formar las
reservas necesarias, para poder seguir operando normalmente.
Mediante
un complejo mecanismo de cálculo, deben ajustarse por inflación los
siguientes rubros de la contabilidad: Inventarios, Inversiones en acciones
y aportes, activos fijos y sus depreciaciones, activos diferidos,
patrimonio y todas las partidas del estado de pérdidas y ganancias
(ingresos, costos y gastos).
El
ajuste a las partidas de balance genera ganancias o perdidas por inflación,
dependiendo de la forma como se financian tales activos no monetarios, si
se financian —en mayor proporción— mediante créditos externos, habrá
utilidad; por el contrario, si se financian con recursos propios
(patrimonio) habrá pérdida. En cambio, el ajuste al estado de pérdidas y
ganancias no causa ni ganancia ni pérdida por inflación, pero sirve para
reclasificar los resultados y para la toma de decisiones, a nivel
gerencial.
En
todos los casos, la aplicación del sistema integral de ajustes por
inflación, debe ir acompañada del diseño de estrategias que faciliten la
optimización de resultados, tanto en el plano fiscal como en el financiero,
tales como mejora en la rotación de inventarios y de cartera, cambio en
los métodos de depreciación, punto de equilibrio de apalancamiento
financiero, creación de reservas, política de dividendos, tasa efectiva de
impuestos, flujo de caja, política de compras, fijación de precios de
venta, entre otras cosas.
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