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23. CONCLUSIONES
OBSERVACIONES A LAS GUÍAS
CONTENIDAS EN EL
APÉNDICE DEL PRONUNCIAMIENTO 8
De un atento
análisis a los modelos incorporados en el Pronunciamiento 8 se pueden observar
algunas situaciones y cifras cuya claridad no es completa y, en algunos
casos, podría afirmarse que existe cierta incoherencia entre los valores
consignados en los dos estados financieros (directo e indirecto) y las
instrucciones contenidas en dicho pronunciamiento.
1. Cuenta de corrección monetaria
No es cierto que
el ajuste por inflación a inventarios sólo afecte la cuenta de corrección
monetaria en $5.200 y que su complemento ($25.000) corresponda a un ajuste de
las cuentas de resultado.
El ajuste por
inflación a inventarios durante el año 19X2 fue de $30.200 y este valor
corresponde en su totalidad a un crédito que debió haber sido registrado en
la cuenta de corrección monetaria. Y cosa muy distinta es que —como
consecuencia de las operaciones de venta de la empresa— una parte del ajuste
por inflación a inventarios ($25.000) deba ser trasladado al costo de ventas,
situación que obliga a un registro contable adicional, el cuál simplemente
constituye una reclasificación que no afecta la cuenta de corrección
monetaria, sino que se acredita a inventarios con cargo a dicho costo de
ventas.
Este error de
concepto causa una distorsión en el cálculo del efectivo generado en
operación, pues se modifica la variación en inventarios, así como en la presentación
de la cuenta de corrección monetaria, la cuál quedará de la siguiente manera
(nota 4):
Ajuste
propiedad, planta y equipo $
65.000
Ajuste
inventarios 30.200
Ajuste
inversiones 1.600
Ajuste patrimonio 17.000-
Ajuste
depreciación acumulada 12.000-
Ajuste cuentas
de balance 67.800
Ajuste cuentas
de resultado 20.800-
Utilidad por
exposición a la inflación $ 47.000
Aunque el saldo
de la cuenta de corrección monetaria no se modifica, la estructura de dicho
saldo entre ajustes a cuentas de balance y ajustes a cuentas de resultado si
sufre cambios de importancia.
2. Compra de propiedades, planta y equipo
Durante el año se
adquirieron activos fijos por valor de $100.000 ($60.000 de vehículos y
$40.000 de muebles), cancelando en efectivo $30.000 y el resto mediante
financiación a largo plazo. Bajo estas circunstancias el estado de flujos de
efectivo registra como actividades de inversión, en el concepto “compra
propiedades, planta y equipo” la suma de $ 30.000 y no informa en ninguna
parte los $70.000 que fueron financiados.
En opinión del
autor, el anterior procedimiento falsea la realidad financiera de la
compañía pues el valor financiado significa un flujo de efectivo por
actividades de financiación y, simultáneamente, es un desembolso por compra
de propiedades, planta y equipo (actividades de inversión). De otra forma se
estaría dando la impresión de que los activos comprados fueron de solo
$30.000, cuando en realidad la adquisición total ascendió a $100.000.
De otra parte,
también creemos que el ajuste por inflación practicado a la cuenta de
propiedades, planta y equipo deben ser incluido como una “compra” del período,
por cuanto dicho valor representa una adición en términos de poder
adquisitivo.
En consecuencia,
dentro de las actividades de inversión del estado de flujos de efectivo
debería informarse un total de $165.000 por éste concepto, hecho que
provocará que la contrapartida crédito del mencionado ajuste por inflación
no se concilie con la utilidad, cuando se utiliza el método indirecto para su
elaboración, lo que —a su vez— permitirá obtener idénticos resultados tanto
por éste método como por el método directo, en la parte correspondiente a
las actividades de operación, financiación e inversión.
3. Compra de inversiones
De igual manera,
el movimiento de salidas de efectivo por éste concepto, debe incorporar su
correspondiente ajuste por inflación ($1.600) pero, desde luego, tampoco debe
efectuarse la correspondiente conciliación de la utilidad.
4. Depreciación
5. Revalorización del patrimonio
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