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Construcción de un estado de flujos de fondos (II)

1.2 PROCESO DE ELABORACIÓN

 

Para su elaboración, un flujo de fondos requiere el desarrollo de diferentes procesos. Primero, los cambios ocurridos en las cuentas que conforman el estado de situación o balance general —de un año a otro— deben ser calcu­lados, orde­nados y clasificados como fuente o aplica­ción de fondos, según los siguientes parámetros:

1.  Las fuentes u orígenes de fondos se obtienen calcu­lando disminu­ciones en las partidas del activo y au­men­tos en los rubros que conforman las partidas del pasivo. En consecuencia, la venta de activos fijos y los prés­tamos y demás créditos adquiridos son fuen­te de recursos.

2.  Por su parte, los usos o aplicaciones se estiman de­ter­minando aumen­tos en las partidas del activo y disminuciones en rubros del pasivo. De tal forma que, en general, la compra de activos fijos o de inven­tarios, así como de cualquier otra clase de activos, y el pago de deudas u obliga­ciones, cons­ti­tuyen usos o aplicaciones de recursos.

La misma naturaleza de las cuentas del balance facilita la elaboración de una clasificación general de fuentes y apli­caciones de recursos, como la que se presenta en el siguiente cuadro.

CUADRO 1

ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS

 

ORIGEN

APLICACIÓN

• Utilidad neta después de impuestos

• Pérdida neta después impuestos

• Disminución en el nivel de inventarios

• Aumento en el nivel de inventarios

• Venta de inversiones temporales

• Aumento de inversiones temporales

• Recaudo de cuentas por cobrar

• Pago de obligaciones

• Venta de propiedades, planta y equipo

• Compra o aumento de intangibles

• Venta de inversiones a largo plazo

• Compra Propiedades, Planta y Equipo

• Venta de intangibles

• Adquisición inversiones largo plazo

• Suscripción de préstamos a corto plazo

• Reembolso de aportes en efectivo

• Suscripción obligaciones largo plazo

• Pago de impuestos sobre la renta

• Recolocación de acciones propias

• Cancelación de cuentas por pagar

• Emisión de bonos

• Adquisición de acciones propias

• Aumentos de capital social

• Redención de bonos y acciones

 

• Dividendos y utilidades pagados

 

Como siguiente paso, la construcción de un estado de fondos requiere:

1)  Conciliar la utilidad, con el propósito de encontrar el flujo real de recursos generados por la actividad propia del ente económico, lo cuál es útil tanto para el estado de cambios en la situación financiera, como para el de flujos de efectivo, cuando se emplea el método in­direc­to para su elaboración;

2)  Determinar los cambios tanto en los activos como en los pasivos corrientes, es decir, en el capital de tra­bajo, si el informe corres­ponde a un estado de cambios en la situación financiera; y

3)  Efectuar las conciliaciones que sean necesarias, con el propósito de obtener el flujo monetario real del período y poder contar con los ele­mentos necesarios para la confección de los estados de flujos de efec­tivo y de cambios en el patrimonio. Esta situación se presenta cuando no se tiene acceso a los libros y registros de contabilidad, o cuando la recopilación y ordenamiento de la información requerida demanda una gran cantidad de tiempo y de personal del área contable.

Vale la pena recordar que el estado de cambios en la situa­ción financiera y el estado de flujos de efectivo fueron uno sólo durante mucho tiempo, conocido con el primer nom­bre y oficialmente reglamentado, a nivel inter­­na­cional, mediante la FASB 95. En otras palabras, a partir de 1987 dejó de existir oficialmente el estado de cam­bios en la situación fi­nan­ciera, para con­vertirse en el estado de flujos de efec­ti­vo, cuya presentación debe adecuarse a las dos moda­li­da­des allí incorporadas: método directo y método indirecto.

Sin embargo, en Colombia, por exigencia del De­creto 2649 de 1993, deben presentarse en forma indepen­diente los dos estados: el de cambios en la situación finan­ciera y el de flujos de efectivo. Por tal motivo, es pro­ba­ble encontrar muchas situaciones coincidentes en el proce­so de con­fección de los dos informes; así mismo, ambos esta­dos emplean idéntica información y muchas veces pueden confundirse en los procedimientos de elaboración, como se comprobará en la explicación de cada uno de ellos, en éste texto.

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Derechos Reservados Ó Copyright César A. León Valdés

Construcción de un estado de flujos

Introducción

Proceso de elaboración

Capital neto de trabajo

Objetivos del análisis de flujos de fondos

 

 

 

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