2.6 MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
El estado de cambios en la
situación financiera debe elaborarse de tal manera que se pueda
identificar —en primer lugar— las fuentes y aplicaciones de recursos,
detallando sus diferentes componentes:
a) Utilidad neta,
b) Partidas que no afectan el capital de trabajo,
c) Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de
trabajo, y
d) Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos.
Y, en segundo lugar, la explicación de las variaciones
en las diferentes cuentas que integran el capital de trabajo, separando
los aumentos o disminuciones del activo corriente y los aumentos o
disminuciones del pasivo corriente.
CUADRO
2
MODELO
DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
|
FUENTES
|
|
|
|
Utilidad
neta
|
|
$
|
|
Partidas
que no afectan el capital de trabajo
|
|
|
|
Depreciación
y agotamiento
|
$
|
|
|
Amortización
diferidos
|
$
|
|
|
Provisiones
y pasivos estimados
|
$
|
|
|
Revalorización
del patrimonio
|
$
|
|
|
Corrección
monetaria
|
$
|
$
|
|
Capital
de trabajo generado por la operación
|
|
$
|
|
|
|
|
|
OTRAS
FUENTES
|
|
|
|
Venta
de inversiones permanentes
|
$
|
|
|
Incremento
obligaciones laborales
|
$
|
|
|
Incremento
obligaciones largo plazo
|
$
|
|
|
Incremento
capital
|
$
|
$
|
|
Total
fuentes
|
|
$
|
|
|
|
|
|
APLICACIONES
|
|
|
|
Aumento
cargos diferidos
|
$
|
|
|
Compra
Propiedades, Planta y equipo
|
$
|
|
|
Disminución
ingresos diferidos
|
$
|
|
|
Abono
a obligaciones financieras
|
$
|
|
|
Redención
Bonos
|
$
|
|
|
Pago
de utilidades
|
$
|
$
|
|
Aumento
(disminución) capital de trabajo
|
|
$
|
|
Capital
de trabajo al inicio
|
|
$
|
|
Capital
de trabajo al cierre
|
|
$
|
|
|
|
|
|
CAMBIOS
EN EL CAPITAL DE TRABAJO
|
|
|
|
Aumento
(disminución) del activo corriente
|
|
|
|
Efectivo
y equivalente
|
$
|
|
|
Cuentas
por cobrar
|
$
|
|
|
Inventarios
|
$
|
|
|
Gastos
pagados por anticipado
|
$
|
|
|
Inversiones
temporales
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
Disminución
(aumento) del pasivo corriente
|
|
|
|
Proveedores
|
$
|
|
|
Obligaciones
laborales
|
$
|
|
|
Impuestos
por pagar
|
$
|
|
|
Obligaciones
bancarias
|
$
|
|
|
Otras
obligaciones
|
$
|
|
|
Acreedores
varios
|
$
|
$
|
|
Aumento
(disminución) en el capital de trabajo
|
|
$
|
Cuya interpretación, en forma genérica, señala qué
parte de los recursos fue generado por el proceso productivo (operativo)
del ente económico y qué parte por un proceso, externo e independiente, de
financiación.
Cuando se determina un saldo positivo
en este proceso de financiación, es decir, cuando se estima una fuente de
recursos pudo haber ocurrido no uno, sino varios movimientos como, por
ejemplo, el haber tomado un nuevo crédito y haberlo cancelado dentro del
mismo año; situación que no se refleja en el estado de cambios en la
situación financiera, por tratarse de la evaluación de variaciones netas
entre un período y otro.
La conciliación que se debe
realizar para estimar los recursos provenientes del proceso productivo
incluye sumar a la utilidad neta aquellos gastos que previamente habían
disminuido dicha ganancia, pero que no implicaron, durante el período de
análisis, salida de dinero. Sin embargo, sumar a las utilidades los cargos
virtuales o puramente contables no significa que dichos cargos constituyan
fuentes de capital de trabajo; lo que ocurre es que la ganancia neta,
determinada después de éstos cargos contables —los cuales no consumen ni
requieren capital de trabajo— se encuentra subestimada y, con la
conciliación, lo que se hace es corregir la situación. También se deben
conciliar, en este caso restando de la utilidad neta, aquellos ingresos que
la incrementan pero que no implican ingreso real de dinero, tales como la
causación de ingresos diferidos o recibidos por anticipado.
Las correcciones a la utilidad
neta, al eliminar aquellos movimientos de recursos que no afectan el
capital de trabajo, facilitan diferenciar los fondos provenientes de la
operación normal de la empresa, que son recursos de corto plazo, de la
utilidad neta contable, que es una medida de la capacidad de generar
recursos a largo plazo. La diferencia entre el total de fuentes de recursos
y los fondos provenientes de la operación explica la procedencia de los
demás fondos obtenidos, que no corresponden a las operaciones de la
compañía.
Para una mayor claridad por parte
de los usuarios del estado de cambios en la situación financiera, las
fuentes deberían presentarse en orden, de acuerdo a su recuperabilidad y
los usos o aplicaciones en concordancia con su exigibilidad, con el
propósito de poder identificar más fácilmente los recursos de fondos
permanentes, como los provenientes de las operaciones, con usos también a
largo plazo, como la distribución de utilidades o con actividades de
inversión, como la compra de propiedades, planta y equipo.
Siguiente página
|
